Le taux d’intérêt de référence a baissé ; votre loyer aussi ?

Que s’est-il passé ?

L’Office fédéral du logement (OFL) a abaissé le taux de référence au 2 septembre 2025 de 0,25 point de pourcentage par rapport à sa dernière publication et se situe désormais à 1,25 %Les autorités réagissent ainsi à l’évolution des taux hypothécaires, qui ont nettement reculé ces derniers mois. Pour les baux en cours, cette baisse signifie que les parties au contrat peuvent, dans certains cas, demander une adaptation du loyer net. Les locataires dont le contrat repose encore sur l’ancien taux de 1,50 % ou plus peuvent désormais exiger une réduction – soit en moyenne près de 3 % de loyer net en moins. Toutefois, pour profiter pleinement de cette diminution, il convient d’entreprendre des démarches actives. 

Qu’est-ce que le taux de référence ?

Le taux d’intérêt de référence est la base légale fixée pour l’adaptation des loyers en fonction de l’évolution des taux hypothécaires en Suisse. Il est déterminé chaque trimestre par l’Office fédéral du logement (OFL) et se fonde sur le taux d’intérêt moyen des hypothèques en Suisse. Lorsque ce taux diminue, les locataires ont droit à une réduction de loyer ; lorsqu’il augmente, la partie bailleresse est autorisée à adapter les loyers en conséquence. 

Le taux de référence est souvent confondu avec le taux directeur de la Banque nationale suisse (BNS). Pourtant, ils ne sont pas identiques : le taux directeur est un instrument de politique monétaire utilisé par la BNS pour maîtriser l’inflation et orienter l’octroi de crédits. En revanche,  le taux d’intérêt de référence se base exclusivement sur les crédits hypothécaires effectivement conclus et reflète ainsi la situation réelle de financement des propriétaires immobiliers. Alors que le taux directeur agit comme un levier conjoncturel à court terme, le taux d’intérêt référence influence directement et de manière contraignante la fixation des loyers. 

Qui profite de la baisse actuelle ?

Avec l’adaptation de 1.50 % à 1.25 %, tous les locataires dont le loyer repose encore sur un taux d’intérêt de référence plus élevé ont droit à une réduction. Concrètement, si votre loyer est aujourd’hui encore calculé sur la base d’un taux de 1.50 % ou plus, vous pouvez demander une baisse. La réduction correspond mathématiquement à environ 2.91 % du loyer net. 

Attention toutefois : les bailleurs peuvent en particulier répercuter jusqu’à 40 % de l’indice suisse des prix à la consommation, ainsi que certaines charges effectives liées à l’entretien courant, aux frais d’administration ou encore à des investissements générant une plus-value..

Pour de nombreux ménages, la réduction effective du loyer se situera autour de 2 % du loyer net. Ainsi, une famille versant par exemple un loyer mensuel de 3’000 francs pour un appartement de quatre pièces pourrait réaliser une économie annuelle d’environ 720 francs. 

Voici la marche à suivre

1. Vérifier votre bail : Contrôlez sur quel taux d'intérêt de référence se base votre loyer.
2. Calculer votre droit : Utilisez les calculateurs en ligne de l’Association suisse des locataires pour estimer la réduction possible : https://mzr.mieterverband.ch/#checkRentDecrease.entry
3. Déposer une requête de réduction : Adressez une requête écrite et envoyée par courrier recommandé à votre bailleresse ou votre bailleur. Il est important que votre demande parvienne avant le début du délai de résiliation. (Télécharger le modèle)
4. Attendre la réponse : la partie bailleresse doit répondre dans un délai de 30 jours. En cas de refus ou d’absence de réponse, vous disposez de 30 jours supplémentaires pour saisir l’autorité de conciliation. La procédure est gratuite pour les locataires.

5. Faire valoir votre protection juridique : Nous vous soutenons dans le calcul, la rédaction de la demande et, si nécessaire, lors d’une éventuelle procédure de conciliation. 

    

Perspectives

La baisse du taux d’intérêt de référence à 1.25 % devrait, pour l’heure, se maintenir. Une nouvelle diminution apparaît peu vraisemblable à ce stade. Pour les locataires, il est donc opportun d’agir sans tarder. Celles et ceux qui font valoir leur droit à une réduction de loyer peuvent durablement bénéficier de charges de logement allégées

Notre conclusion

Le nouveau taux d’intérêt de référence constitue une excellente nouvelle, mais uniquement pour celles et ceux qui entreprennent les démarches nécessaires. En tant qu’assurance de protection juridique, nous sommes à vos côtés : nous vous aidons à analyser votre bail, à calculer les économies possibles et à faire valoir vos droits en toute sécurité juridique. Vous vous assurez ainsi que la baisse du taux se reflète concrètement dans votre budget

Remarque : le présent texte ne prétend pas être exhaustif. L’existence de prétentions juridiques  doit être examinée au cas par cas.